根据市场公开信息及8月26日披露的机构调研信息，鑫元基金近期对8家上市公司进行了调研，相关名单如下： 1）固德电材 （鑫元基金参与公司电话会议） 调研纪要：公司核心围绕云母和树脂两大基础材料，依托高压绝缘技术积累，形成
根据市场公开信息及8月26日披露的机构调研信息，鑫元基金近期对8家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）固德电材 （鑫元基金参与公司电话会议）
调研纪要：公司核心围绕云母和树脂两大基础材料，依托高压绝缘技术积累，形成电力电工绝缘、新能源汽车（885431）热失控防护（1.0增长曲线）和铜铝复合材料（2.0增长曲线）三大业务布局。铜铝复合材料自2023年研发，2025年下半年通过头部企业认证并批量供货，定价以铜价加加工费，广泛应用于新能源（850101）与储能（885921）领域。美国税收政策调整带来短期影响，但二季度订单已恢复增长，单车价值量因客户与车型而异。固-液复合法成主流工艺，适配大电芯化、快充与轻量化趋势。公司两个募投项目正建设中，将持续夯实产能基础，围绕‘三大曲线’及新赛道布局支撑长期发展。
2）康斯特 （鑫元基金参与公司业绩说明会）
调研纪要：上半年国际市场增长良好，美国市场同比增长31.6%，欧洲/中东区域增长约15%。国外营收占比达53%，公司计划进一步加大海外市场拓展力度，认为国外市场前景优于国内，因国内存在严重内卷和劣币驱逐良币现象。海外主要采用经销模式，经销商多来自友商体系，虽数量增长不多，但销售占比持续提升，得益于公司快速交付与创新优势。非欧美市场拓展有限，当前仍聚焦欧美等购买力强的发达经济体。
3）春光集团 （鑫元基金参与公司半年度业绩线上交流会）
调研纪要：AI算力服务器、储能（885921）、新能源汽车（885431）和充电桩（885461）有较大增长空间，公司对全年业绩维持上半年增速持乐观态度。用于AI算力服务器的材料销量增速超90%，新能源汽车（885431）和网络通信设备（881129）材料销量分别增长超40%和70%。年底磁粉总产能将达17-20万吨，明年上半年陆续投放新产能。高端材料销量占比已过半，新增产能主要面向新兴市场。AI服务器要求高频、宽温、超低功耗，固态变压器将带来大量锰锌铁氧体需求。镍锌材料适用于高频通信场景，公司为国内最大批量供货商。铁氧体在SST中因成本低、易产业化成首选。公司构建垂直一体化布局，未来将拓展材料矩阵并延伸至电源终端应用。
4）汉仪股份 （鑫元基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：公司上半年经营稳健，二季度营收同比基本持平，归母净利润同比增长124.6%，环比扭亏为盈。截至2026年6月30日，已推出2,200余款B端字体，4,400余套字库，新增作品著作权1,313项。公司推动商业模式从“按套授权”转向“按调用计费”，探索AI时代下字体作为生产资料的服务化转型。投资千奇造物补齐“设计—制造—履约”全链路，推动IP资产实体化。上海皮东负责标准化IP卡牌生产，千奇造物专注个性化定制，实现IP变现全覆盖。公司布局AIGC三大路径：“卖铲人”模式、AI+IP全链变现、设计工具SaaS化，计划2026年推出IGC生成到生产的落地产品。
5）中际联合 （鑫元基金参与公司业绩交流会&线上调研）
调研纪要：2026年上半年，公司净利润增速低于营收增速，主要因汇兑损失约5,225.56万元、增值税退税到账延迟及高毛利海外业务占比下降所致。境内收入占比54%，境外46%，北美订单受国际局势和关税影响交付放缓。公司对风电（885641）行业持乐观态度，2026年6月风电（885641）单月装机同比增长166%，7月增长271%。《可再生能源（850101）发展“十五五”规划》提出2030年风电（885641）和光伏装机达28亿千瓦以上。非风电（885641）市场收入增长超50%，占比约2%。公司收购烟台变压器切入电力设备领域，已更名并推进厂区改造与海外拓展。风力发电业务中，新增市场收入占60%，存量市场占40%。
6）斯菱智驱 （鑫元基金参与公司特定对象调研&网络交流）
调研纪要：公司2026年上半年实现营业收入4.21亿元，同比增加7.61%，归母净利润为7,721.45万元，扣非净利润为7,682.80万元，利润同比有所下降，主要因汇率变动导致财务费用增至约2,137万元。若剔除汇率影响，主业经营稳中向好，毛利率环比提升，经营性现金流改善。公司已通过结汇降低汇兑损失，并拟推动客户价格联动机制。美国密歇根工厂已完成基建，用于仓储与本地化服务，后续将视需求规划产能。募投项目“年产629万套高端汽车轴承智能化建设项目”正持续推进，将提升产能与生产布局。未来增长来自智能化产品、售后市场拓展及高端智能终端零部件布局。
7）当升科技 （鑫元基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：2026年上半年，公司实现营收104.75亿元，同比增长136.33%；归母净利润5.20亿元，同比增长67.25%；正极材料出货约10.5万吨，同比增长43.63%。多元材料营收占比超60%，高镍、超高镍产品进入国际高端车企供应链。磷酸铁锂三代半产品已量产，四代半实现千吨级交付，第五代完成量产验证并获百吨级订单。攀枝花基地12万吨产能已投产，昆明15万吨项目已开工。固态正极材料累计出货50吨，双相复合正极实现月百吨级出货。钠电正极材料已批量应用。欧洲基地一期6万吨项目预计2026年底部分投产。富锂锰基材料可满足500Wh/kg电池需求。公司持续看好行业长期发展。
8）中钨高新 （鑫元基金参与公司特定对象调研&分析师会议&线上交流）
调研纪要：柿竹园公司万吨采选技改项目正按计划推进建设,项目预计2027年完工,2028年钨精矿年产量预计将达到1万标吨。同时伴生钼、铋、萤石等产品产量同步提升。钨矿开采总量控制配额由国家自然资源部统一下达，公司目前不掌握第二批配额总体情况。中国五矿承诺在柿竹园交易完成后五年内解决同业竞争问题。近一年钨价波动系多重因素叠加所致，公司无法精准预测价格，中长期看供需紧平衡格局有望维持。国内外原料价差对出口有影响，但短期拉动有限，订单由产品竞争力驱动。金洲公司6个扩产项目中已有两个于2026年3月和6月达产，其余有序推进，订单饱满。株硬公司3000万支PCB钻针棒项目预计今年下半年达产，推进国产替代。
鑫元基金成立于2013年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)2365.12亿元，排名38/212；资产管理规模(非货币公募基金)1392.96亿元，排名42/212；管理公募基金数215只，排名36/212；旗下公募基金经理25人，排名61/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为鑫元创业AI指数发起式A（024478），最新单位净值为1.43，近一年增长42.85%。旗下最新募集公募基金产品为鑫元鑫选恒泰稳健配置3个月持有期混合(FOF)A（026740），类型为FOF-均衡型，集中认购期2026年6月24日至2026年9月23日。